“Xanadu” foi escrita por Jeff Lynne, membro da Electric Light Orchestra, e é considerada sua música favorita dentro do repertório da banda.

A faixa foi lançada como single em junho de 1980 e atingiu o topo das paradas em vários países europeus, permanecendo no número 1 no Reino Unido por duas semanas em julho de 1980.

Foi o único sucesso que alcançou o topo das paradas britânicas para a Electric Light Orchestra.

O single recebeu certificação de prata pelo British Phonographic Industry (BPI).

Nos Estados Unidos, “Xanadu” chegou à posição 8 na lista Billboard Hot 100.