O álbum foi lançado em 26 de junho de 1975, mas a maioria das faixas (16 das 24) foi gravada em 1967, nos anos entre *Blonde on Blonde* e *John Wesley Harding*, em casa de Dylan em Woodstock e no sótão da casa “Big Pink”.

Em 1975, Columbia adicionou oito músicas gravadas apenas pela Band, feitas entre 1967 e 1975, e colocou overdubs em todas as faixas, criando assim uma mistura de gravações antigas e mais recentes dentro do mesmo álbum.